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Laboratoire de Finance des Marchés de l’Energie

Projet de recherche commun entre l’Université Paris Dauphine, l’école Polytechnique, le Centre de Recherche en Economie et en Statistique (CREST) et la R&D du groupe EDF.

Créé en même temps que la Chaire Dauphine Ecole Polytechnique EDF – CA CIB« Finance et Développement Durable – Approches Quantitatives », il a pour vocation d’accueillir des chercheurs de toutes institutions académiques désireux de travailler avec des ingénieurs-chercheurs de la R&D d’EDF sur les problématiques d’économie mathématique et de finance quantitative de long terme du secteur énergétique.

Actualité

New open-source stochastic optimization library

The STochastic OPTimization library (StOpt) aims at providing tools in C++ for solving some stochastic optimization problems encountered in finance or in the industry. A python binding is available for some C++ objects provided permitting to easily solve an optimization problem by regression.

Different methods are available : dynamic programming methods based on Monte Carlo  with regressions (global, local and  sparse regressors), for underlying states following;  some uncontrolled Stochastic Differential Equations  ;  Semi-Lagrangian methods for Hamilton Jacobi Bellman general equations for underlying states following some controlled  Stochastic Differential Equations  and Stochastic Dual Dynamic Programming methods to deal with stochastic stocks management problems in high dimension

Abbaye des Vaux de Cernay – 16-17 juin 2016

L’objectif de ces deux journées était de faire le point sur les travaux conduits au sein de l’IdR FiME, les résultats déjà obtenus et les perspectives de développement de ces travaux. Les travaux était présentés au travers d’ateliers co-animés par les ingénieurs chercheurs d’EDF R&D et les chercheurs académiques, et de quelques exposés magistraux (PL Lions, B Villeneuve, I Ekeland).

Derniers rapports de recherche

12
Oct
2016

Contracting Theory with Competitive Interacting Agents

Romuald Elie, Dylan Possamaï In a framework close to the one developed by Holmstrom and Milgrom , we study the optimal contracting scheme between a Principal and several Agents. Each hired Agent is in charge of one project, and can make efforts towards managing his own project, as well as impact (positively or negatively)...
27
Sep
2016

A Non-Intrusive Stratified Resampler for Regression Monte Carlo: Application to Solving Non-Linear Equations

EMMANUEL GOBET, GANG LIU, AND JORGE P. ZUBELLI Abstract. Our goal is to solve certain dynamic programming equations associated to a given Markov chain X, using a regression-based Monte Carlo algorithm. More speci cally, we assume that the model for X is not known in full detail and only a root sample X1; : : : ;XM...
27
Sep
2016

Pricing American options using martingale bases

J. Lelong In this work, we propose an algorithm to price American options by directly solving the dual minimization problem introduced by Rogers . Our approach relies on approximating the set of uniformly square integrable martingales by a finite dimensional Wiener chaos expansion. Then, we use a sample average approximation technique to efficiently solve...

Prochains séminaires – 14h à l’IHP