Category Publications

Mai
2022

Ergodic control of a heterogeneous population and application to electricity pricing // Q. Jacquet, W. van Ackooij, C. Alasseur & S. Gaubert

Nous considérons un modèle de tarification dynamique, dans lequel une population de clients peut changer à tout moment de contrat en fonction des conditions tarifaires et de caractéristiques propres à chaque client, comme l'inertie (propension à rester chez le même fournisseur). Un fournisseur cherche alors à maximiser son revenu moyen par unité de temps, en supposant que la population est de taille infinie (limite ‘champ moyen’). Nous présentons une application issue de la tarification Read more [...]

Avr
2022

Robust Operator Learning to Solve PDE / C. Remlinger, J. Mikael & R. Elie

Nous cherchons à résoudre des équations aux dérivées partielles (EDPs) impliquées dans la couverture des risques lorsque l'environnement n'est pas stationnaire. Re-calibrer un modèle de facteurs de risque ou ré-entraîner un modèle pour la résolution chaque fois que les conditions de marché changent est coûteux et insatisfaisant. Reposant sur des réseaux d'opérateurs profonds, notre modèle apprend les solutions d'une famille d'EDPs avec un unique apprentissage, et généralise à Read more [...]

Avr
2022

Conditional Loss and Euler Generator for Time Series / C. Remlinger, J. Mikael & R. Elie

Nous présentons trois nouveaux modèles génératifs pour les séries temporelles reposant sur une discrétisation d'Euler d'équations différentielles stochastiques (EDS). Deux de ces méthodes reposent sur l'adaptation des réseaux adversaires génératifs (GAN) au cadre temporel. Le troisième modèle repose sur un unique réseau de neurone et minimise une distance dédiée entre les distributions de probabilité de transition à chaque pas de temps. Dans le contexte de processus d'Itô, nous Read more [...]

Avr
2022

Expert Aggregation for Financial Forecasting - C. Remlinger, C. Alasseur, M. Brière & J. Mikael

La précision des algorithmes d'apprentissage automatique dédiés à la prévision de séries temporelles financières peut être instable au cours du temps. Nous proposons d'adapter l'agrégation d'experts en ligne pour remédier à cette difficulté. En combinant plusieurs modèles de prévisions, nous construisons un portefeuille qui s'ajuste dynamiquement aux conditions de marché. Nous mettons en évidence comment l'agrégation en ligne surpasse les modèles individuels sur des stratégies Read more [...]

Déc
2021

Carbon Contract for Differences for the development of low-carbon hydrogen in Europe - C. Chaton & C. Metta-Versmessen

Les « Carbon contracts for Differences » (CCfD) sont un instrument de politique publique visant à « garantir » à un producteur (ici d’hydrogène) un prix du carbone suffisamment élevé pour rendre plus compétitif l’investissement dans une technologie de production alternative moins émissive mais plus coûteuse (typiquement production d’hydrogène par électrolyse, alternative à la production par Vaporeformage (SMR)). L’article propose une méthodologie à l’usage des décideurs Read more [...]

Nov
2021

Rate of convergence for particles approximation of PDEs in Wasserstein space- M. Germain, H. Pham, X. Warin

Ce travail établit de manière stochastique le lien entre les EDP de 2nd ordre dans l'espace de Wasserstein de type master equation   et  une approximation particlaire donnant des EDP du second ordre classiques couplées. Ces équations apparaissent notamment dans les problèmes de contrôle de champ moyen avec bruit commun ou non pour des modèles d'agents.

Nov
2021

DeepSets and their derivative networks for solving symmetric PDEs - M. Germain, M. Laurière, H. Pham & X. Warin

Ce travail constitue un développement des méthodes de machine learning pour la résolution des EDP en grande dimension (comme celles qui apparaissent, par exemple, dans les modèles de jeux à champ moyen avec un grand nombre d’agents). Les auteurs introduisent dans un premier temps une classe d’EDP très générale, les EDP symétriques, qui apparaissent dans un grand nombre de problèmes en physique, en économie et en finance. Dans un second temps, ils exploitent cette structure Read more [...]

Nov
2021

The entry and exit game in the electricity markets: a mean-field game approach - R. Aïd, R. Dumitrescu & P. Tankov

Comment subventionner de façon optimale (à moindre coût, au meilleur rythme) l’installation de nouveaux équipements ENR, qui vont progressivement remplacer les équipements conventionnels pour la production d’électricité ? Ce modèle de type « Jeu à champ moyen à arrêt optimal » donne quelques clés pour répondre à cette question. Le modèle représente la dynamique d’un secteur électrique où les producteurs décident quel est le meilleur moment pour entrer (dans le Read more [...]

Nov
2021

Implementing a CO2 price floor in the electricity sector: analysis of two interconnected markets - C. Chaton, A. Creti

L’article analyse les effets pour le secteur électrique de l’introduction d’un prix plancher du CO2 sur le marché des permis d’émissions, dans une situation d’interconnexion entre deux marchés électriques nationaux : le modèle permet d’envisager la mise en place de cette mesure dans les deux pays simultanément ou bien dans un seul des deux pays.

Nov
2021

A survey of electricity spot and futures price models for risk management applications - T. Deschatre, O. Féron, and P. Gruet

Cet article présente l'ensemble des modèles de prix de l'électricité proposés dans la littérature depuis l'ouverture des marchés de l'électricité. Les auteurs se concentrent sur les modèles de prix appliqués à la tarification financière et à la gestion des risques. Les modèles sont classés en fonction de leur capacité à représenter le comportement aléatoire des prix et de certaines de leurs caractéristiques. En particulier, cette classification aide les utilisateurs à choisir Read more [...]

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