FERON Olivier

1
Jul

olivier_feron

EDF Lab

7 Boulevard Gaspard Monge
91120 PALAISEAU
FRANCE

Email. olivier-2.feron@edf.fr

Fonction : Engineer-Expert

Affiliation : EDF R&D

Research topics

Statistical Modelling

Risk management and pricing on Energy markets

Statistical estimation

Forecasting

Training courses

"Introduction aux marchés de l'énergie", cours de Master 2 M2MO, Université Paris-Diderot

" Calibration de modèles en finance", cours de Master 2 ISF, Université Paris-Dauphine

Formation "Modélisation des marchés de l'énergie", Ecole polytechnique Executive Education (https://exed.polytechnique.edu/fr)

 

Publication

Articles

[10] O. Féron et P. Gruet, Estimation of the number of factors in a multi-factorial Heath-Jarrow-Morton model in electricity markets, pre-print, 2020, https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-02880824.

[9] O. Féron, P. Gruet et M. Hoffmann, Efficient volatility estimation in a two-factor model, à paraître dans Scandinavian Journal of Statistics, https://doi.org/10.1111/sjos.12431, 2020.

8] T. Deschatre, O. Féron et M. Hoffmann, "Estimating fast mean-reverting jumps in electricity market models", preprint,https://arxiv.org/abs/1803.03803, 2018

[7] C. Alasseur et O. Féron, "Structural price model for coupled electricity markets", Energy Economics 75: 104-119, 2018

[6] O. Féron, F. Orieux et J.-F. Giovannelli, "Gradient Scan Gibbs Sampler: an efficient algorithm for high-dimensional Gaussian distributions, Journal of Selected Topics in Signal Processing, IEEE, 10(2): 343-352,  〈10.1109/JSTSP.2015.2510961〉

[5] O. Féron et E. Daboussi, « Calibration of Electricity price models », in Commodities, Energy and Environmental Finance, Fields Institute Communications, pp. 183-210,  2014.

[4] A. Monfort et O. Féron, « Joint econometric modeling of spot electricity prices, forwards and options », Review of derivatives research, 15(3): 217-256, 2012.

[3] F. Orieux, O. Féron et J.F. Giovannelli, « Sampling high-dimensional Gaussian distributions for general linear inverse problems », IEEE Signal Processing Letters, 19(5): 251-254, 2012.

[2] M. Bouriga et O. Féron, « Estimation of covariance matrix based on hierarchical inverse-Wishart priors », Journal of Statistical Planning and Inference, 143(4): 795-808, 2012.

[1] R. Aïd, O. Féron et N. Touzi, « An arbitrage-free interest rate model consistent with economic constraints for long-term asset liability management », Bankers, Markets & Investors, 116: 4-19, 2012.

Publication during my PhD : olivierferon.free.fr

Conference publications

[7] F. Orieux, O. Féron et J.-F. Giovannelli, " Gradient Scan Gibbs Sampler: An efficiant high-dimensional sampler, application in inverse problems, 40th IEEE International Conference on Acoustics, Speech and Signal Processin (ICASSP 2015), Apr. 2015, Brisbane, Australia, 〈10.1109/ICASSP.2015.7178739〉

[6] C. Alasseur, M. Da Silva et O. Féron, « A structural model for electricity spot and forward for coupled markets », in Energy Finance Conference, Erice, Italie, 2014.

[5] O. Féron et E. Daboussi, « Commodity price modeling in EDF. Parameter estimation and calibration », in Workshop on Electricity, Energy and Commodities Risk Management, Fields Institute, Toronto, Canada, 2013.

[4] M. Bouriga, O. Féron, J. M. Marin et C. Robert, « Objective Bayesian model selection and estimation for non-decomposable Gaussian graphical models », in Workshop on Bayesian Inference for Latent Gaussian Models with Applications, Zurich, Suisse, 2011.

[3] M. Bouriga, O. Féron, J. M. Marin et C. Robert, « Bayesian estimation of a covariance matrix. Application for Asset and Liabiliy Management », in International Society for Bayesian Analysis, Benidorn, Espagne, 2010.

[2] R. Aïd, O. Féron et N. Touzi, « Automatic calibration of HJM models from long-term economic expectations », in Fourth International Conference on Mathematical and Statistical Methods for Actuarial Sciences and Finance, Ravello, Italie, 2010.

[1] O. Féron et N. touzi, « An HJM modeling of the yield curve that fits historical data and respects exogeneous constraints », in Conference on Optimization and Practices in Industry COPI’08, Paris, France, 2008.

National conferences

 [3] O. Féron, S. Goutte et N. Langrené, « Valorisation et couverture sur les marchés de l’énergie », Minisymposium  Finance des marchés de l’énergie, in  Congrès SMAI, Seignosse, France, 2013.

[2] O. Féron, F. Orieux et J. F. Giovannelli, « Échantillonnage de champs gaussiens de grande dimension », in 42èmes Journées de Statistique, Marseille, France, 2010.

[1] M. Bouriga, O. Féron, J. M. Marin et C. Robert, « Modélisation bayésienne hiérarchique pour l’estimation de matrice de covariance - Application à la gestion actif-passif de portefeuilles financiers », in 42èmes Journées de Statistique, Marseille, France, 2010.

Seminars

 [7] O. Féron, « Commodity price modeling in EDF. Parameter estimation and calibration », in GT-Séminaire Probabilité, Statistiques, Contrôle – ENSTA, Paris, 2014.

[6] O. Féron et A. Monfort « Joint econometric modelling of spot electricity prices, forwards and options », in Workshop on Models and numerical methods for pricing and hedging, EDF R&D, Clamart, France, 2012.

[5] O. Féron et G. Hallez, « Two-factor model calibration », in Workshop on Models and numerical methods for pricing and hedging », EDF R&D, Clamart, France, 2012.

[4] O. Féron, « Price modeling for risk management: the two-factor model », in Workshop on Valuation of Spread Options, DirCOT, La Défense, France, 2012.

[3] O. Féron, « A structural risk-neutral model »,  in Workshop on Valuation of Spread Options, DirCOT, La Défense, France, 2012.

[2] O. Féron et A. Monfort, « Approche économétrique affine des prix spot et à terme d’électricité », in Séminaire FiME, 2010.

[1] O. Féron, F. Orieux et J. F. Giovannelli, « Échantillonnage de champs gaussiens de grande dimension », in Séminaire BigMC, Paris, France, 2010.

Thesis

[5] L. Tinsi, Modélisation et stratégie optimale sur les marchés court terme de l'électricité, Thèse de doctorat, Crest, en cours. Directeur de thèse : P. Tankov, professeur au centre de recherche en économie et statistique (CREST). Co-encadrant : A. Dalayan, professeur au CREST.

[4] P. Rowinska, Stochastic modelling and statistical inference for electricity prices, wind energy production and wind speed, Thèse de Doctorat, Imperial College, 2020. Directeur de thèse : Almut Veraart, professeure à l'Imperial College, Londres

[3] T. Deschatre, Dependence modelling between continuous time stochastic processus. An application to electricity markets modelling and risk management, Thèse de doctorat, Université Paris-Dauphine, 2017. Directeur de thèse : M. Hoffmann, professeur à l'Université Paris-Dauphine

[2] P. Gruet, Quelques problèmes d'estimation et de contrôle optimal pour les processus stochastiques dans un cadre de modélisation des prix des marchés de l'électricité, Thèse de doctorat, Université Paris-Diderot, 2015. Directeur de thèse : H. Pham, professeur à l'Université Paris-Diderot, co-encadrant : M. Hoffmann, professeur à l'Université Paris-Dauphine

[1] M. Bouriga, Estimation de matrices de covariances. Application à la gestion des risques  Marché et financiers d’EDF., Thèse de doctorat, Université Paris-Dauphine, avril 2012. Directeur de thèse : C. Robert, professeur à l'Université Paris-Dauphine, co-encadrant : J.M. Marin, professeur à l'Université de Montpellier.

Professional experience

Research Engineer / Expert in EDF R&D since 2006