FERON Olivier

Olivier Féron

EDF Lab Saclay

7 Boulevard Gaspard Monge
91120 PALAISEAU
FRANCE

Email. olivier-2.feron@edf.fr

Fonction : Engineer-Expert

Affiliation : EDF R&D

Research topics

Statistical Modelling

Risk management and pricing on Energy markets

Statistical estimation

Forecasting

Training courses

"Introduction aux marchés de l'énergie", cours de Master 2 M2MO, Université Paris-Diderot

" Calibration de modèles en finance", cours de Master 2 ISF, Université Paris-Dauphine

Formation "Modélisation des marchés de l'énergie", Ecole polytechnique Executive Education (https://exed.polytechnique.edu/fr)

 

Publication

Articles

[13] O. Féron, P. Tankov and L. Tinsi, " Price formation and optimal trading in intraday electricity markets", Mathematics and Financial Economics 16:205--237, 2022, https://link.springer.com/article/10.1007/s11579-021-00307-z.

[12] T. Deschatre, O. Féron and P. Gruet, "A survey of electricity spot and futures price models for risk management applications", Energy Economics 102(C), 2021, http://arxiv.org/abs/2103.16918

[11] O. Féron, P. Tankov and L. Tinsi, " Price formation and optimal trading in intraday electricity markets with a major player", Risks 2020, 8(4), 133, 2020, https://doi.org/10.3390/risks8040133.

[10] O. Féron and P. Gruet, Estimation of the number of factors in a multi-factorial Heath-Jarrow-Morton model in electricity markets, pre-print, 2020, https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-02880824.

[9] O. Féron, P. Gruet and M. Hoffmann, Efficient volatility estimation in a two-factor model, Scandinavian Journal of Statistics, vol.47(3): 862-898, 2020, https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/sjos.12431.

8] T. Deschatre, O. Féron and M. Hoffmann, "Estimating fast mean-reverting jumps in electricity market models", ESAIM:PS, vol.24: 963-1002, 2020, https://doi.org/10.1051/ps/2020027.

[7] C. Alasseur and O. Féron, "Structural price model for coupled electricity markets", Energy Economics 75: 104-119, 2018

[6] O. Féron, F. Orieux and J.-F. Giovannelli, "Gradient Scan Gibbs Sampler: an efficient algorithm for high-dimensional Gaussian distributions, Journal of Selected Topics in Signal Processing, IEEE, 10(2): 343-352,  〈10.1109/JSTSP.2015.2510961〉

[5] O. Féron and E. Daboussi, « Calibration of Electricity price models », in Commodities, Energy and Environmental Finance, Fields Institute Communications, pp. 183-210,  2014.

[4] A. Monfort and O. Féron, « Joint econometric modeling of spot electricity prices, forwards and options », Review of derivatives research, 15(3): 217-256, 2012.

[3] F. Orieux, O. Féron and J.F. Giovannelli, « Sampling high-dimensional Gaussian distributions for general linear inverse problems », IEEE Signal Processing Letters, 19(5): 251-254, 2012.

[2] M. Bouriga and O. Féron, « Estimation of covariance matrix based on hierarchical inverse-Wishart priors », Journal of Statistical Planning and Inference, 143(4): 795-808, 2012.

[1] R. Aïd, O. Féron, N. Touzi and C. Vialas, « An arbitrage-free interest rate model consistent with economic constraints for long-term asset liability management », Bankers, Markets & Investors, 116: 4-19, 2012.

Publication during my PhD : olivierferon.free.fr

Conference publications

[8] M. Zaffran, A. Dieuleveut, O. Féron, Y. Goude and J. Josse, "Adaptive Conformal Predictions for Time Series", 39th Intern. Conf. on Machine Learning (ICML), 2022, https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-03573934/

[7] F. Orieux, O. Féron and J.-F. Giovannelli, " Gradient Scan Gibbs Sampler: An efficiant high-dimensional sampler, application in inverse problems, 40th IEEE International Conference on Acoustics, Speech and Signal Processin (ICASSP 2015), Apr. 2015, Brisbane, Australia, 〈10.1109/ICASSP.2015.7178739〉

[6] C. Alasseur, M. Da Silva and O. Féron, « A structural model for electricity spot and forward for coupled markets », in Energy Finance Conference, Erice, Italie, 2014.

[5] O. Féron and E. Daboussi, « Commodity price modeling in EDF. Parameter estimation and calibration », in Workshop on Electricity, Energy and Commodities Risk Management, Fields Institute, Toronto, Canada, 2013.

[4] M. Bouriga, O. Féron, J. M. Marin and C. Robert, « Objective Bayesian model selection and estimation for non-decomposable Gaussian graphical models », in Workshop on Bayesian Inference for Latent Gaussian Models with Applications, Zurich, Suisse, 2011.

[3] M. Bouriga, O. Féron, J. M. Marin and C. Robert, « Bayesian estimation of a covariance matrix. Application for Asset and Liabiliy Management », in International Society for Bayesian Analysis, Benidorn, Espagne, 2010.

[2] R. Aïd, O. Féron and N. Touzi, « Automatic calibration of HJM models from long-term economic expectations », in Fourth International Conference on Mathematical and Statistical Methods for Actuarial Sciences and Finance, Ravello, Italie, 2010.

[1] O. Féron and N. touzi, « An HJM modeling of the yield curve that fits historical data and respects exogeneous constraints », in Conference on Optimization and Practices in Industry COPI’08, Paris, France, 2008.

National conferences

 [3] O. Féron, S. Goutte et N. Langrené, « Valorisation et couverture sur les marchés de l’énergie », Minisymposium  Finance des marchés de l’énergie, in  Congrès SMAI, Seignosse, France, 2013.

[2] O. Féron, F. Orieux et J. F. Giovannelli, « Échantillonnage de champs gaussiens de grande dimension », in 42èmes Journées de Statistique, Marseille, France, 2010.

[1] M. Bouriga, O. Féron, J. M. Marin et C. Robert, « Modélisation bayésienne hiérarchique pour l’estimation de matrice de covariance - Application à la gestion actif-passif de portefeuilles financiers », in 42èmes Journées de Statistique, Marseille, France, 2010.

Thesis

[5] L. Tinsi, Modélisation et stratégie optimale sur les marchés court terme de l'électricité, Thèse de doctorat, Crest, en cours. Directeur de thèse : P. Tankov, professeur au centre de recherche en économie et statistique (CREST). Co-encadrant : A. Dalayan, professeur au CREST.

[4] P. Rowinska, Stochastic modelling and statistical inference for electricity prices, wind energy production and wind speed, Thèse de Doctorat, Imperial College, 2020. Directeur de thèse : Almut Veraart, professeure à l'Imperial College, Londres

[3] T. Deschatre, Dependence modelling between continuous time stochastic processus. An application to electricity markets modelling and risk management, Thèse de doctorat, Université Paris-Dauphine, 2017. Directeur de thèse : M. Hoffmann, professeur à l'Université Paris-Dauphine

[2] P. Gruet, Quelques problèmes d'estimation et de contrôle optimal pour les processus stochastiques dans un cadre de modélisation des prix des marchés de l'électricité, Thèse de doctorat, Université Paris-Diderot, 2015. Directeur de thèse : H. Pham, professeur à l'Université Paris-Diderot, co-encadrant : M. Hoffmann, professeur à l'Université Paris-Dauphine

[1] M. Bouriga, Estimation de matrices de covariances. Application à la gestion des risques  Marché et financiers d’EDF., Thèse de doctorat, Université Paris-Dauphine, avril 2012. Directeur de thèse : C. Robert, professeur à l'Université Paris-Dauphine, co-encadrant : J.M. Marin, professeur à l'Université de Montpellier.

Professional experience

Research Engineer / Expert in EDF R&D since 2006